Abstract
Para ikamesi olgusu Türkiye ekonomisinde, 1980’li yıllarda serbest piyasa ekonomisine geçiş ve kambiyo rejiminde yapılan değişiklik ile yer bulmaya başlamıştır. Bu kapsamda çalışmada, Türkiye ekonomisinde Ocak 2011-Kasım 2020 dönemi baz alınarak para ikamesinin engellenmesi amacıyla ağırlıklı ortalama fonlama faizinin etkin olarak kullanılıp kullanılmadığı geleneksel ve Fourier nedensellik testleri ile incelenmektedir. Ampirik analizler sonucunda ekonomik aktörlerin nominal döviz kuru beklentilerinde bozulma nedeniyle para ikamesi histerisinin yaşandığı tespit edilmiştir. Bu durumun düzeltilmesi amacıyla politika faizinin etkin olarak kullanılamaması nedeniyle analiz periyodunda faiz oranı histerisi yaşanmamıştır. Çalışmanın temel sorusu olarak ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinden para ikamesine doğru hem zaman hem de Fourier alanda nedensellik bulunamamıştır.
Reference54 articles.
1. Adom, A.D. et al. (2009), “Currency Substitution in Selected African Countries”, Journal of Economic Studies, 36(November), 616-640.
2. Aigheyisi, O.S. (2015), “Currency Substitution, Inflation and Economic Growth in Nigeria: A Simultaneous Equations Analysis”, The Empirical Econometrics and Quantitative Economics Letters, 4(1), 33-44.
3. Akçay, O.C. et al. (1997), “Currency Substitution and Exchange Rate Instability: The Turkish Case”, European Economic Review, 41(3-5), 827-835.
4. Aziakpono, M. & S. Babatope-Obasa (2004), “Financial Liberalization, Currency Substitution and Savings in Nigeria: Evidence From Cointegration and Error Correction Modeling”, South African Journal of Economic and Management Sciences, 7(2), 316-340.
5. Bacha, E.L. et al. (2009), “A Panel-Data Analysis of Interest Rates and Dollarization in Brazil”, Revista Brasileira de Economia, 63(4), 341-360.
Cited by
3 articles.
订阅此论文施引文献
订阅此论文施引文献，注册后可以免费订阅5篇论文的施引文献，订阅后可以查看论文全部施引文献